NVIDIA、Anthropic向けAIインフラ2.6GWを開示

米半導体大手NVIDIA（GPUおよびAI向けフルスタック基盤を提供する世界最大手半導体メーカー）は2026年9月の投資家向け説明資料において、AIモデル「Claude」を開発する米Anthropic（米サンフランシスコに拠点を置くAI安全性・フロンティアモデル開発企業）が契約したNVIDIA製AIインフラの総容量が計2.6GW（ギガワット。電力容量の単位で、大規模データセンターの計算規模を示す）に達し、2028年までに出荷される見通しであることを開示した。次世代アーキテクチャ「Vera Rubin（ヴェラ・ルービン）」世代では、電力容量1GWあたり約400億ドル（約6兆2800億円）の売上機会を見込んでいる。

契約規模と世代別の売上機会推移

資料によると、AnthropicがMicrosoft AzureやAWS、特化型クラウド事業者（NscaleやLambdaなど）と締結したインフラ契約の総額は1800億ドル超（約28兆2600億円超、1ドル＝157円換算）に上る。この契約容量のうち、NVIDIA製システムとして示された規模が2.6GWである。

NVIDIAは自社のリファレンスシステム構成に基づく売上機会について、電力容量1GWあたりで以下のように拡大していると説明した。

アーキテクチャ世代	1GWあたりの売上機会	主な構成要素と特徴
Hopper	約180億ドル	H100/H200 GPU単体中心のクラスタ構成
Blackwell	約250億ドル	Grace CPU + Blackwell GPU、NVLink・InfiniBandのラック統合
Vera Rubin	約400億ドル	Vera CPU + Rubin GPUに加え、低遅延推論向けGroq 3 LPXを統合

1GWあたりの売上機会が約2.2倍に急拡大した背景には、GPU自体の演算性能向上だけでなく、CPU、高速スイッチ（NVLink / InfiniBand / Ethernet）、冷却機構、推論専用チップを含む「ラック規模のフルスタックシステム」として提供する製品範囲の拡大がある。

Rubin世代の構成と推論性能

Vera Rubin世代では、自社製Vera CPUとRubin GPUの組み合わせに加え、低遅延推論向けアクセラレータとして「Groq 3 LPX」が製品群に統合されている。NVIDIAの発表によると、Groq 3 LPXは2026年9月時点で量産を開始している。

特定の推論ワークロードにおける「Vera Rubin NVL72」の性能について、NVIDIAは前世代比で電力あたりのトークン処理量が最大30倍、100万トークンあたりのコストが最大45分の1に低減すると示した。また、調査会社SemiAnalysisの試算によれば、Vera Rubin NVL72を運用する事業者の年間売上高はGB300構成比で電力1GWあたり約39%高く、運用利益は約42%高くなると試算されている。

契約数値に関する留意事項（未確認事項の整理）

本発表で示された数字を読み解くにあたり、以下の前提条件に留意する必要がある。

• 1800億ドルはクラウド事業者の契約総額​: 1800億ドル超という金額は、Anthropicが各種クラウド事業者と結んだデータセンター利用料・電力費などを含む総契約額であり、NVIDIAへの直接の売上高ではない。
• 400億ドル/GWは想定リファレンス値​: 1GWあたり400億ドルの売上機会は、NVIDIAが推奨するフル構成（CPU・GPU・ネットワーク・推論チップの全採用）を前提とした理論値である。顧客やクラウド事業者が選択する構成や実際の出荷スケジュールによって、NVIDIAの受取額は変動する。
• Anthropicの計算基盤分散​: AnthropicはNVIDIA製インフラのみに依存しているわけではない。2026年4月に発表されたAWSとの1000億ドル契約（Trainium2を100万個以上利用、最大5GW確保）や、Broadcom開示によるGoogle次世代TPU（約3.5GW）など、独自ASICを含む複数サプライヤーへの分散調達を並行して進めている。

分析・展望

今回の開示は、大規模言語モデル開発企業による計算資源の需要が「数万基のGPU調達」から「GW単位のギガワット級データセンター契約」へと完全にスケールアップした実態を如実に示している。

AnthropicのようにAWSのTrainiumやGoogleのTPUを大規模に併用する企業であっても、最前線のフロンティアモデル学習・推論においてNVIDIA製インフラを2.6GW規模で確保し続けている点は、NVIDIAのソフトウェア資産とラック規模統合の強さの証明といえる。GPU単体からフルラックソリューションへの移行によって1GWあたりの売上機会を400億ドルにまで引き上げたNVIDIAの戦略は、同社のデータセンター事業の収益性を次のステージへ押し上げる中核ドライバーになるとみられる。

引用元：財経新聞